易方达首只浮动费率基金值得买吗？基金司理刘健维近一年最大回撤18%，换手率509%

　　文/新浪财经上海站 陈秀颖

　　5月27日，易方终了长提升搀杂基金（A/C：024450/024451）等多只浮动费率产物同日首发引护理。该基金功绩比拟基准为：“中证500指数收益率*65%+中证港股通抽象指数收益率*15%+中债总指数收益率*20%”。

　　贬责费收取方式：握有不悦1年：贬责费仍为1.2%，倒逼基民作念技能的一又友；握有超1年且跑输基准3%：贬责费砍半至0.6%；握有超1年且跑赢基准6%：贬责费微涨至1.5%，奖励幅度仅有刑事拖累的1/3。

　　从“代码少年”到“产业捕手”：一场跨界的逆袭

　　在这场校正风暴中心，36岁的易方终了长提升搀杂拟任基金司理刘健维成为最受瞩策动焦点之一。

　　刘健维，金融硕士，曾在广发基金、国泰基金任考虑员。2016年6月加入易方达基金，曾任投资一部考虑员、易方达科讯搀杂基金司理助理（2018.12.11-2019.7.11）。

　　当前，刘健维在管3只主动权利基金——易方达科融搀杂、易方达科讯搀杂、易方终了长能源搀杂，Wind数据透露，自其上任以来扫尾5月23日，三只产物任期答复诀别为90.20%、88.65%、11.99%，同时功绩比拟基准收益率为5.62%、5.81%、-6.99%，历史逾额收益显耀。刘健维暗示，在新产物贬责过程中将要点护理成长性较好的行业，力图为投资者创造永远可握续逾额收益。

　　这位诡计机中途落发、跨界金融的基金司理，用十年技能完成了从考虑员到中生代顶流的转机，如今以“平衡成长派”的代表身份站上舞台。

　　刘健维代表作易方达科讯搀杂基金（代码110029），近一年最大回撤18.98%，Alpha值8.4028高于行业平均的、Beta值0.9338微高于行业平均，是典型的成长作风基金司理，擅长捕捉科技产业趋势，通过高频行业轮动与左侧布局取得逾额收益。其投资组合呈现“高汇聚度行业+散播个股”特征，换手率509.14%高于行业平均。

　　投资形而上学：产业周期追踪模子的实战考证

　　2014年，当刘健维带着诡计机硕士学位踏入基金行业时，没东说念主思到这个千里醉代码的理工男从TMT考虑员统统成为易方达的“成长股猎手”。相干词，他却在深度调研和淡雅推演中悄然转机，短短五年便凭借对科技产业的厉害感觉初露矛头。

　　而刘健维的破局之说念，藏在易方达科讯搀杂基金的握仓里：

　　2019年新能源布局：中国新能源汽车渗入率约4.68%时，重仓赣锋锂业（占比3.70%）等；2020年斩获30%的收益，一战成名；

　　2023年泡沫预警：减握宁德期间（二季报占比2.79%→三季报2.82%→24年报退出前十大重仓），奏效领域回撤；“考虑员群里骂声一派，但三个月后宁王腰斩，咱们的回撤领域住了。”

　　2024年调仓制胜：全年盈利20.79%，精确布局AI算力；

　　截止2025年一季度，前十大重仓中，军工电子（中航光电、振华科技等所有占比8.26%）、半导体（聚辰股份、新易盛等所有7.08%）、光伏/通讯建设（阳光电源、亨通光电等所有6.12%）。季度前十握仓平均更换2-3只股票，永远重仓高景气赛说念，对估值敏锐，动态止盈。

　　“对不同的行业进行握续追踪，通过前瞻判断、握续追踪、客不雅修正的投研历程，尽量让投资组合处于较高投资风险收益比的正确方进取，保证组合在中永远相对正确的方进取启动，偏差不要太大。”刘健维坦言。

　　十年间，刘健维从考虑员转机为中生代顶流，通过监测每一个细分行业供需数据，捕捉从1到10的爆发拐点。

　　十年后的当今，他站在公募费率校正的聚光灯下，掌舵易方达首支浮动费率基金，仿佛一场循环。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

拖累裁剪：AI不雅察员